伊坎要求戴尔支付160亿美元的股息以避免战斗

来源:伊坎,戴尔,股息 作者:公羊屯 人气: 发布时间:2019-04-02
摘要:(路透社) - 活动家投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)要求戴尔公司支付157亿美元的特殊股息,加入了对创始人迈克尔·戴尔(Michael Dell)计划将全球第三大个人电脑制造商私有化的反对声

(路透社) - 活动家投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)要求戴尔公司支付157亿美元的特殊股息,加入了对创始人迈克尔·戴尔(Michael Dell)计划将全球第三大个人电脑制造商私有化的反对声。

2010年2月18日,在亚利桑那州凤凰城的百思买,笔记本电脑上可以看到戴尔计算机徽标.REUTERS / Joshua Lott

这位亿万富翁投资者的到来通常会让公司保持警惕,他们希望这家PC制造商能够立即从自己的现金和新债中支付每股9美元的股息。

伊坎公司在收集公司股权后要求采取积极变革的声誉,周四在公司董事会的一封信中称,迈克尔戴尔公司和银湖公司提议以244亿美元收购短期变动股东,低估了公司的利益,主要使公司受益。联合创始人本人。

“我们认为戴尔的未来价值不应该归于所有现有的戴尔股东 - 不仅仅是迈克尔·戴尔,”伊坎在信件中写道,戴尔在一份文件中透露。

伊坎提议的每股9美元的特别股息将包括每股4.26美元的新债务52.5亿美元。

他认为,再加上他的公司根据贴现现金流计算的每股13.81美元的“存根”价值,这样的举动将为股东带来每股22.81美元的总价值。

这将比迈克尔戴尔与私募股权公司Silver Lake和微软公司合作提出的13.65美元买断价格溢价67%。

在他的信中,伊坎要求戴尔董事会承诺他的提议是“避免代理权争夺。”他还希望戴尔将即将举行的股东特别股东投票与其定期年度股东大会相结合,当时伊坎表示他打算放弃将自己董事的名单提交给董事会。

“如果你未能及时同意投票......,我们预计多年的诉讼将会对交易和参与其中的董事的行为提出质疑,”伊坎在信中说。

为了加快支付特别股息,伊坎本人承诺在必要时向戴尔提供32.5亿美元的过桥贷款。

另一次交易可能吗?

伊坎加入了反对这笔交易的其他主要投资者。 不包括尚未披露其股权的激进投资者,代表近18%戴尔股份的股东,由东南资产管理公司牵头,持股超过8%,包括期权,表示他们将投票反对收购。

分析师表示,由于少数主要股东反对这项交易,因此替代提案促使戴尔提高其报价的可能性有所增加。

富国银行分析师梅纳德·乌姆(Maynard Um)在一份报告中写道:“最近的事件提高了对这种情况的审查程度,最终可能会增加私人收购价格。”

东南部由激进投资者梅森霍金斯(Mason Hawkins)经营,他表示戴尔可以借钱来回购或分拆公司并单独出售单位。

T. Rowe Price也对这笔交易发表了反对意见。

伊坎只表示他的利益在戴尔持有大量股份。 他没有透露他的确切持股情况。

CNBC援引未透露姓名的消息人士称,周三伊坎已累计约占戴尔股份的6%。 [ID:nL1N0BY50H]这将使他成为仅次于Southeastern和Michael Dell本人的第三大股东。

戴尔股价周四在纳斯达克市场下跌0.7%至14.22美元。 自从戴尔宣布计划私有化的前一天2月4日交易完成以来,他们已经上涨了约8%。

'适合所有人'

Jefferies&Co分析师Peter Misek表示,大多数投资者可能会支持增加收购价,但竞争对手的报价不大可能。

Misek在一份报告中写道:“伊坎可能会对提高到15美元的出价感到满意,我们认为这将高于杠杆率回顾所实现的潜在股价。”

“虽然戴尔的解体会增加战略投资者购买部分业务的可能性,但由于PC业务的规模和迈克尔戴尔希望引领企业硬件/软件的转变,我们仍然认为这不太可能。 “。

戴尔表示,欢迎伊坎参与“门店”流程,寻找替代方案,该公司周三宣布。

伊坎在信中表示,除伊坎提供的个人过桥贷款外,如果他的董事会成员当选,他的Icahn Enterprises LP还将为股息的“及时支付”提供20亿美元的过桥融资。

“这远未结束,”圣约翰大学Peter J. Tobin商学院法律系教授安东尼迈克尔萨比诺说。 “戴尔作为奖项,预计会在这里与众多竞争对手进行大量拉动和拉扯。”

由Supriya Kurane,Robin Paxton和Dan Grebler编辑

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